بلاگ/تحلیل
شناسه خبر:677 تاریخ انتشار:1399/08/19 18:17 نویسنده: فاطمه رشیدی
خلاصه تحلیل روزانه سهم دکپسول

در این مقاله به بررسی خلاصه تحلیل روزانه شرکت تولید ژلاتین کپسول ایران (دکپسول) که در کانال فیندو منتشر می‌شود می‌پردازیم.

خلاصه تحلیل روزانه سهم دکپسول

معرفی سهم دکپسول

شرکت تولید ژلاتین کپسول ایران دکپسول (سهامی‌عام) در سال 1375 به صورت سهامی‌خاص در تهران تأسیس شد. و در سال 1376 به بهره‌برداری رسید. در سال 1381 مرکز فعالیت این شرکت به استان تهران شهرستان شهریار منتقل شده و به ثبت رسید. طبق مصوبه مجمع عمومی فوق‌العاده در سال 1397 به سهامی‌عام تبدیل شد.

شرکت تولید ژلاتین کپسول ایران با نماد دکپسول در سال 1398 برای اولین بار در بازار اول فرابورس، در گروه محصولات دارویی و با قیمت ۵۷۰۰۰ ریال مورد معامله قرار گرفت.

زمینه فعالیت شرکت

فعالیت اساسی شرکت تولید، توزیع، واردات و صادرات انواع پوکه های کپسول دارویی، واردات و صادرات مواداولیه دارویی تجهیزات پزشکی و تولید محصولات دارویی، آرایشی و بهداشتی است.

محصول تولیدی شرکت پوکه کپسول ژلاتینی است.

مواد اولیه تولیدی شامل پودر ژلاتین، پروپیل پارابن، تیتانیوم، رنگها و اقلام بسته‌بندی از قبیل تایلون، کارتن، پارتیشن و فویل می‌باشد.

قیمت فروش محصولات تولید شده توسط هیأت مدیره و با نظارت سازمان غذا و دارو تعیین می‌گردد.

دفتر مرکزی و محل فعالیت اصلی شرکت در استان تهران، شهرستان شهریار، شهرک اداری، خیابان دولت واقع شده است.

بررسی عملکرد شرکت دکپسول، طبق گزارش منتهی به شهریور ماه 1399

  • شرکت دارای تعداد ۱۳۲ نفر پرسنل تولیدی و ۱۲۱ نفر پرسنل غیرتولیدی، می‌باشد.

 

تولید شرکت دکپسول

 

  • توضیح درمورد فعالیت تولیدی شرکت را می‌توان در کلمه ثبات در فعالیت خلاصه نمود. شرکت نسبت به مدت مشابه سال قبل تغییر چندانی در مقدار تولید نداشته است. از طرفی همانطور که در نمودار مشخص است، در سال جاری نیز این ثبات در میانگین تولیدات ماه‌های گذشته به خوبی قابل مشاهده است.

 

فروش شرکت دکپسول

  • یکی از نکات مثبت برای شرکت، نبود رقیب تولیدی داخلی دیگر است. لذا در فروش محصولاتش مشکلی نداشته و اکثر آن را به فروش می‌رساند. مقدار فروش شرکت نیز مانند تولیداتش نسبت به مدت مشابه سال قبل تغییر چندانی نداشته است.

 

درامد ماهانه شرکت دکپسول

  • فروش خالص شرکت در این گزارش 91 میلیارد تومان بوده است، که نسبت به دوره مشابه سال قبل 77 درصد افزایش داشته است که علت آن بهبود وضعیت تولید، عدم تعطیلی در ایام نوروز و افزایش نرخ فروش بوده است.

 

  • افزایش نسبی قیمت دارو در کنار استفاده بهینه از تجهیزات باعث شده تا سودآوری دو فصل گذشته روند صعودی در پیش گیرد و نسبت به مدت مشابه سال قبل، رشد 103 درصدی را تجربه کند.

 

 

eps شرکت دکپسول

روند حاشیه سود شرکت 

  • روند صعودی حاشیه سود شرکت نشان می‌دهد که در گذر زمان وضعیت شرکت مطلوب‌تر شده است. میانگین حاشیه سودعملیاتی و خالص در 5 سال گذشته برابر 32 و 27 درصد بوده است، که نشان دهنده وضعیت خوب این شرکت نسبت به شرکت‌های هم‌گروهی خود است.

 

روند حاشیه سود شرکت دکپسول

 

بازدهی نسبت به صنعت و بازار

در سه ماهه اخیر قیمت سهم شرکت تولید کپسول ایران 29 درصد افت داشته است که این میزان افت نسبت به شرکت‌های هم گروه و کلیت بازار کمتر بوده است. دلیل این اتفاق نقدشوندگی پایین سهم و پر نکردن حجم مبنا بوده است.

 

بازدهی شرکت دکپسول

وضعیت سرمایه و سهامداران دکپسول:

شرکت داروسازی فارابی (دفارا)، شرکت بیمه ملت (ملت)، صندوق سرمایه‌گذاری زرین پارسیان و شرکت سرمایه‌گذاری اعتضاد غدیر، از سهامداران عمده این شرکت می‌باشند.

 

سهامداران دکپسول

سرمایه شرکت در بدو تأسیس مبلغ ۵۰۰ میلیون ریال بوده است.

آخرین افزایش سرمایه شرکت تولید ژلاتین کپسول ایران در 1397 از محل سود انباشته و مطالبات حاصل شده به میزان 67 درصد بوده که طی این فرآیند سرمایه شرکت از 40 میلیارد ریال به 120 میلیارد ریال تغییر یافته است.

 

وضعیت سرمایه و سهامداران

 

وضعیت تابلوی معاملات دکپسول:

  • میانگین حجم معاملات در ماه تقریباً ۰.۲۲ درصد حجم مبناست و‌ معمولاً نمی‌تواند قیمت پایانی را پر کند.
  • شناوری سهم ۲۶٪ است که مناسب است.
  • قدرت خربداران حقیقی در روز جاری کمی بیشتر از فروشندگان حقیقی بوده است.
  • با توجه به سرمایه ۲۰۰ میلیارد ریالی و حجم معاملات ۳۱۱ هزاری، وضعیت نقدشوندگی سهم مناسب نیست.
  • در ۵ روز گذشته قیمت پایانی سهم ۱ روز مثبت و ۴ روز منفی بسته شده است.

 

روند اختلاف سرانه سهم دکپسول

روند اختلاف‌سرانه در 5 روز اخیر صعودی بوده و شاهد افزایش قدرت خریدار و کاهش قدرت فروشنده در این نماد بودیم. در صورتی که این روند ادامه‌دار باشد می‌توان انتظار تغییر روند قیمت معاملات در روزهای آتی را داشته باشیم.

 

روند انتخاب سرانه دکپسول

 

وضعیت تکنیکال دکپسول:

  • روند صعودی قیمت سهم از اواخر اسفند ماه 1398 آغاز شده و تا اوایل تیر ماه 1399 با ۱۳۸ درصد بازدهی ادامه یافته است.
  • پس از ۴۳ درصد اصلاح قیمتی، در حمایت ۶۲ درصد فیبوناچی قرار گرفته است.
  • اندیکاتور MACD سیگنال ورود به سهم را نشان می‌دهد.
  • در صورتی که میانگین متحرک کوتاه‌مدت، میانگین متحرک بلندمدت را رو به بالا بشکند می‌توان انتظار ادامه روند صعودی تا قیمت ۴۳۷۰۰ و سپس ۴۹۷۰۰ ریال را داشت.

 

تحلیل تکنیکال دکپسول

نمودار تکنیکال دکپسول

 

 ریسک‌های پیشروی‌ شرکت شرکت تولید ژلاتین کپسول ایران (دکپسول)

  • مشکل در خرید ماشین‌آلات و تجهیزات با وجود تحریم‌های بین‌المللی
  • عدم امکان واردات پودر ژلاتین به دلیل تحریم‌های بین‌المللی
  • عدم تخصیص ارز بانکی جهت خرید مواداولیه
  • نبود بسترهای سرمایه‌گذاری خارجی
  • بالا بودن نرخ تسهیلات بانکی
  • نوسانات نرخ‌ارز
  • گران بودن هزینه حمل‌و‌نقل پوکه برای صادرات
  • وابستگی صنعت دارو به دولت و رقابت خارجی در تولید پوکه (از جمله رقبای خارجی شرکت‌های کپس ژل بلژیک، ای‌سی‌جی هند و شرکت سوهانگ کره جنوبی، هستند).

 فرصت‌های پیشروی‌ شرکت شرکت تولید ژلاتین کپسول ایران (دکپسول)

  • مصرف بیش از یک سوم محصولات تولیدی شرکت توسط شرکت‌های وابسته به شرکت سرمایه‌گذاری دارویی تأمین
  • انحصاری بودن تولید پوکه کپسول در داخل کشور
  • افزایش مصرف پوکه کپسول در نوع بسته‌بندی داروهای گیاهی و افزایش گرایش به مصرف داروهای گیاهی
  • شناسایی به عنوان تنها تولیدکننده پوکه در بین کشورهای همسایه

برچسب ها : دکپسول
دسته بندی: تحلیل
مطالب پیشنهادی
نظرات