بلاگ/تحلیل طلا
شناسه خبر:140 تاریخ انتشار:1398/11/11 19:54
خرید طلا در بورس؛ دلیل و نحوه معامله طلا در بورس اوراق بهادار

خرید طلا در بورس سوال بسیاری از فعالان هر دوبازار بورس و طلا است. در این مقاله سعی داریم تا راه‌های سرمایه‌گذاری در طلا از طریق بورس را تشریح کنیم.

خرید طلا در بورس؛ دلیل و نحوه معامله طلا در بورس اوراق بهادار

چرا خرید طلا در بورس انجام می‌شود؟

در بازار بورس اوراق بهادار با توجه به نیاز سرمایه‌گذاران، ابزارهای متنوعی طراحی شده‌است. با پیشرفت و توسعه بازارهای مالی در کشور، سازمان بورس و اوراق بهادار تهران از اسفند ۱۳۹۴ معاملات گواهی سپرده سکه طلا را به دلایلی از جمله دلایل زیر راه‌­اندازی کرد.

  • افزایش امنیت سرمایه‌­گذاری
  • شفافیت
  • کشف قیمت رسمی سکه
  • تنوع بخشی به سبد ابزارهای مالی

استفاده از این ابزار امکان بهره‌­مندی از نوسانات قیمت سکه در یک فضای امن را برای سرمایه­‌گذاران فراهم می­‌کند.

گواهی سپرده سکه طلا چیست؟

گواهی سپرده سکه طلا، اوراق بهاداری است که نشان‌دهنده مالکیت دارنده آن بر مقدار معینی کالای سپرده‌شده در انبار است. این انبار در خزانه‌داری پردیس بانک رفاه قرار دارد. پشتوانه این گواهی رسیدی است که توسط انباردار پس از تحویل آن صادر می­‌گردد. بنابراین لازم است مقدار کالا و مکان انبار در گواهی سپرده ذکر شود. سکه‌های مورد تایید این انبار دارای ضرب سال ۱۳۸۶، با وزن ۸.۱۳۳ گرم و عیار ۹۰۰ هستند. بنابراین اگر فردی قصد دریافت گواهی سکه داشته‌باشد، می‌‌تواند سکه فیزیکی خود را به بانک مورد نظر تحویل داده و حواله سکه دریافت کند.

نحوه انجام معاملات گواهی سپرده سکه طلا

ساز و کار معاملات گواهی سپرده سکه همانند سهام است.

  • قدم اول برای انجام این معاملات دریافت کد بورسی از یک کارگزار است. پس از اخذ کد بورسی، سرمایه­‌گذار می‌­تواند به صورت حضوری (با مراجعه به کارگزار) و یا به صورت آنلاین با استفاده از سامانه معاملات آنلاین به معامله گواهی سپرده سکه طلا بپردازد.
  • پس از سفارش‌­گذاری در سیستم معاملات فرآیند خرید و فروش در لحظه انجام شده و تعداد واحدهای معاملاتی در حساب سرمایه­‌گذار منظور می‌­گردد.
  • زمان معاملات گواهی سکه از ساعت 13 الی 15:30 روزهای کاری بوده و از ساعت 12:30 تا 13 نیز مرحله پیش‌­گشایش انجام می­‌گردد.
  • در سامانه معاملات برای خرید هر سکه، 10 واحد معاملاتی در نظر گرفته می­‌شود. بنابراین در یک محاسبه ساده، قیمتی که در سامانه نمایش داده می­‌شود یک دهم قیمت سکه بهار آزادی خواهد بود.
  • دامنه نوسان معاملات گواهی سکه %5 می­‌باشد.

تحویل سکه به خزانه و دریافت گواهی سکه طلا

دارندگان سکه فیزیکی می­‌توانند با همراه داشتن مدارک شناسایی با مراجعه به دو آدرس زیر در خزانه بانک رفاه و سامان ضمن تحویل سکه­‌های خود، گواهی سپرده دریافت کنند.

آدرس خزانه بانک سامان: تهران-خیابان ولیعصر-روبروی سوپراستار

آدرس خزانه بانک رفاه: تهران-خیابان شیراز شمالی-پلاک ۱۸۶

صندوق خزانه برای کارشناسی به ازای هر سکه هزینه 5000 ریالی در زمان تحویل سکه به انبار و هزینه 20000 ریالی به ازای هر سکه بابت هزینه انبارداری دریافت می‌کند. در ازای این هزینه سکه‌ها تبدیل به گواهی‌های سپرده می‌شوند. افراد می‌‌‌توانند این گواهی‌ها را به کارگزاری برده تا آنها را به حساب آنلاین ارجاع دهند.
پس از ارجاع به حساب آنلاین، این اوراق امکان خرید و فروش پیدا می‌کنند. در واقع به صورت آنلاین این امکان را به شما می­‌دهد تا سکه­‌های خودتان را معامله کنید. پس از فروش گواهی سکه به صورت آنلاین مبلغ مورد نظر بعد از یک روز (T+1) قابل برداشت از حساب خواهد بود.

دریافت سکه به صورت فیزیکی

دارندگان گواهی سپرده سکه می­‌توانند با همراه داشتن مدارک شناسائی خود پس از یک روز از خرید گواهی به خزانه بانک مراجعه کرده و سکه­‌های خود را دریافت کنند.

زمان مراجعه به خزانه جهت دریافت و یا تحویل سکه به انبار از ساعت 8 تا 16 روزهای کاری است. علاوه براین اگر سکه­‌ها پس از ساعت 12 به انبار تحویل داده‌شوند، صدور قبض به جای یک روز، پس از دو روز کاری انجام می­‌شود.

کارمزدها و هزینه­‌ها

هنگام تحویل به ازای هر سکه مبلغ 5000 ریال جهت کارشناسی سکه دریافت می­‌شود.

درکنار هزینه کارشناسی، هزینه انبارداری به ازای هر روز برای هر سکه 50 ریال محاسبه می‌شود.

کارمزد معاملات 0.125٪ ارزش معامله خواهد بود.

در معاملات سهام به هنگام فروش سهم 0.5٪ از ارزش معامله به عنوان مالیات کسر می­‌شود. اما برای معاملات سکه هیچ­گونه مالیاتی کسر نمی‌‌شود.

چرا بهتر است خرید طلا در بورس انجام شود؟

گواهی سکه هیچ تفاوتی با سکه فیزیکی ندارد. گواهی سکه حتی از نظر ضریب امنیت در نگهداری و حمل و نقل مزایای بسیاری نسبت به سکه فیزیکی دارد. خرید و فروش گواهی سکه مزایای بسیاری دارد از جمله:

  • کارمزد بسیار پایین نسبت به معامله در صرافی­‌ها
  • معافیت مالیاتی
  • عدم نیاز به مراجعه حضوری و حمل فیزیکی
  • انتقال نقدینگی به بازار قابل رصد و قانونی
  • از بین رفتن ریسک سرقت با توجه به با نام بودن گواهی (برای مطالعه بیشتر روش‌های مختلف سرمایه‌گذاری کم ریسک در بورس ، مقاله راه‌های سرمایه‌گذاری کم ریسک با سود مطمئن مطالعه شود.)

چگونگی خرید طلا در بورس از طریق صندوق طلا

صندوق سرمایه‌گذاری یک نهاد مالی است. فعالیت اصلی آن سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار است. مالکان آن نسبت به سرمایه‌گذاری خود در سود و زیان صندوق شریک هستند. یکی از انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری، صندوق سرمایه‌گذاری طلا (Gold Funds) است.
سرمایه‌گذاری در صندوق طلا یکی از راه­‌های سرمایه‌گذاری روی طلا حتی با سرمایه اندک است. 

خرید طلا در بورس

صندوق طلا چیست؟ 

به صندوقی که سرمایه جمع‌آوری شده از افراد سرمایه‌گذار را در اوراق مبتنی بر طلا و گواهی سپرده طلا سرمایه‌گذاری می‌کند صندوق‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌طلا می­‌گویند. این صندوق برای افرادی که درآمد کافی ندارند اما قصد دارند در این‌ بازار سرمایه‌گذاری کنند بسیار مناسب است.

صندوق‌های طلا از سال 95 مهمان بازار سرمایه کشور شدند و هم اکنون چهار صندوق با پشتوانه طلا ثبت شده‌است. صندوق هایی که البته به تازگی با رشد سکه در بازار، سودهای خوبی نصیب سرمایه‌گذاران کردند. صندوق پشتوانه طلای لوتوس، کیان، مفید و زرافشان امید ایرانیان صندوق های کالایی با پشتوانه طلای پذیرش شده در بورس کالای ایران هستند.

آشنایی با صندوق‌های طلا

با مراجعه به سایت بورس کالا  از زبانه بازارها، در بخش بازارهای مالی، "صندوق های سرمایه‌گذاری کالایی" را انتخاب کنید و در صفحه بازشده سراغ " لیست صندوق‌های سرمایه‌گذاری کالایی پذیرش‌شده" بروید تا با جزئیات این صندوق­‌ها آشنا شوید. این صندوق‌­ها قابل معامله در بورس هستند به این معنی که یک فرد حقیقی که دارای کد بورسی است، می‌­تواند به صورت آنلاین مانند سایر سهام، به خرید و فروش اوراق صندوق طلا بپردازد. در مورد مزیت­‌های صندوق طلا در بورس می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

  • خرید و فروش راحت
  • امنیت بالا
  • سرمایه‌­گذاری با مبالغ کم
  • پوشش ریسک سرمایه‌­گذاری
  • بازدهی بالا
  • قابلیت وثیقه جهت گرفتن وام

طلا بخریم یا صندوق طلا؟

بر اساس قوانین، 70 درصد دارایی های صندوق طلا در اوراق گواهی سکه، و مابقی آن در ابزارهای مشتقه مربوط به طلا مانند اختیار معامله، آپشن و اوراق مشارکت می‌باشد.

سرمایه­‌گذار در صورتی که چشم‌انداز افزایش در قیمت سکه را داشته باشد به راحتی می‌­تواند صندوق طلا را در بازار سرمایه خریداری کند و در زمان مناسب آن را به فروش برساند. در این شرایط بدون اینکه درگیر رفتن به صرافی و موضوعات دیگر شوید به راحتی می‌توانید سکه مورد نیاز خود را تامین کنید و از طرفی ریسک ناشی از دزدیده شدن، گم کردن سکه و … را نیز کاهش دهید.

علاوه بر این در زمان فروش طلا و سکه فیزیکی همیشه هزینه معاملات بیش از ۱ درصد و در مواقعی تا ۲ درصد بر سرمایه‌گذاران تحمیل می‌شود. درصورتی‌که کارمزد خرید و فروش این اوراق به میزان بسیار کم ( ۰٫۱۵ % ) امکان‌پذیر است.

مزایای خرید طلا در بورس

  • تنوع‌بخشی: این صندوق ها اگرچه باید عمده دارایی جمع آوری شده را در طلا سرمایه‌گذاری کنند (حداقل 70 درصد) اما می توانند با ورود به انواع دیگر دارایی، سبدی بسازند که ریسک کار را کاهش دهد.

  • پوشش ریسک نرخ ارز و بهره بردن از تغییرات قیمت طلای جهانی: عمده سرمایه‌گذاری این صندوق بر روی گواهی‌‌های سکه طلا است. از طرفی قیمت‌گذاری سکه بر اساس دو پارامتر قیمت اونس جهانی و نرخ دلار است. بنابراین سرمایه‌گذاری در این صندوق به منزله سرمایه‌گذاری غیر مستقیم در طلای جهانی و نرخ ارز در نظر گرفته می‌شود.

  • پوشش ریسک کاهش قیمت طلا به کمک ابزارهای بازار آتی: در این صندوق امکان اخذ موقعیت در بازار آتی به منظور پوشش ریسک بازار طلا نیز وجود دارد. ابزارهای مهم پوشش ریسک شامل قراردادهای آتی (futures) و اختیار (options) است. به عنوان مثال فرض کنید که صندوقی 100 سکه طلا به قیمت هر سکه دو میلیون تومان خریده‌است و انتظار دارد قیمت به 2.5 میلیون تومان برسد و 25 درصد سود ببرد. اما یک احتمال ضعیف هم وجود دارد که قیمت به 1.5 میلیون تومان کاهش پیدا کند.
  • صندوق برای پوشش این ریسک، یک قرارداد اختیار فروش با قیمت توافقی 1.8 میلیون تومان می بندد. اکنون اگر قیمت بالا رفت که اتفاقی نمی افتد و صندوق سود می برد (فقط هزینه خرید اختیار فروش سود را اندکی کم می‌کند). اما اگر قیمت به 1.5 میلیون تومان کاهش یابد، صندوق از اختیار فروش خود استفاده و سکه ها را در همان قیمت 1.8 میلیون تومان نقد می‌کند و ضرر را به 10 درصد کاهش می دهد.

  • نقدشوندگی بالا: این صندوق­‌ها دارای رکن بازارگردان است که ضمانت نقدشوندگی صندوق را بر عهده دارد.

چگونه صندوق طلا بخریم؟

برای مشارکت در این صندوق ها دو راه  وجود دارد. می توانید در زمان پذیره نویسی به شرکت یا نهاد منتشرکننده واحدهای سرمایه‌‌گذاری مراجعه کنید و یونیت های صندوق طلا را بخرید. اما اگر در این مرحله نتوانستید وارد بازار شوید، یک راه ساده دیگر وجود دارد.

همه این صندوق ها قابل معامله (ETF) در بورس کالای ایران هستند. فعالیت این صندوق‌ها به این صورت است که گواهی سپرده طلا را خرید و فروش می‌کنند. یعنی بعد از شروع فعالیت، واحدهای سرمایه‌گذاری آن‌ها در بازار سرمایه خرید و فروش می‌شود. بنابراین با داشتن کد بورسی از کارگزاری های مجاز می توانید واحدهای سرمایه‌گذاری را خریداری کنید . البته برای ورود به بازار ثانویه باید توان تحلیلی و معامله‌گری خود را توسعه دهید.

چنان‌چه کد بورسی دارید می توانید واحدهای صندوق های پشتوانه طلا را از طریق کارگزار (یا در صورتی که کد آنلاین دارید از طریق سامانه اینترنتی در منزل) با نمادهای زیر جست و جو کنید و به معامله آن ها بپردازید:

قیمت اسمی هر واحد هزار تومان است. چنان‌چه پیداست، لوتوس با نماد طلای 1، طی یک سال اخیر حدود 26 درصد بازدهی داده‌است. گوهر دارای بازده 23 درصدی، زر و عیار هم بازده 18 درصدی را کسب کرده‌­اند.

خرید طلا در بورس

جمع‌بندی


هدف از ایجاد صندوق‌‌های سرمایه‌گذاری طلا، کاهش ریسک مربوط به خرید و فروش طلا بوده که یک سرمایه‌گذار معمولی ممکن است متحمل شود.

صندوق پشتوانه طلای لوتوس، اولین صندوق کالایی کشور است. موضوع فعالیت این صندوق، سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار مبتنی بر گواهی سکه طلا، اوراق مشتقه مبتنی بر سکه طلا، اوراق بهادار با درآمد ثابت، سپرده و گواهی سپرده بانکی است که بیشترین بازده را نصیب سرمایه‌گذاران خود کرده‌است.

صندوق سرمایه‌‌گذاری زرافشان امید ایرانیان به عنوان دومین صندوق طلا با نماد «زر» است . سومین صندوق طلای بازار سرمایه کشور موسوم به صندوق طلای کیان با نماد «گوهر» در بازار سرمایه در حال فعالیت است. چهارمین صندوق با نماد «عیار» از طرف کارگزاری مفید ایجاد شده که بازدهی­‌های خوبی نصیب سرمایه­‌گذاران کرده‌است. این نکته قابل ذکر است که طی یک سال اخیر سرمایه­‌گذاران سکه در بازار آزاد، بازدهی مشابه نسبت به بازدهی صندوق طلا کسب کردند.

مقایسه بازدهی سالانه صندوق‌های طلا

برچسب ها : خرید طلا در بورس
دسته بندی: تحلیل طلا تحلیل
مطالب پیشنهادی
درسی از تحریم صنعت فولاد

چرا خرید طلا در بورس انجام می‌شود؟ در بازار بورس اوراق بهادار با توجه به نیاز سرمایه‌گذاران، ابزارهای...

کدام صنایع در دوران رکود کمترین افت سودآوری را خواهند داشت؟

چرا خرید طلا در بورس انجام می‌شود؟ در بازار بورس اوراق بهادار با توجه به نیاز سرمایه‌گذاران، ابزارهای...

دوطرفه شدن جاده بورس؛ گامی مهم در تسهیل سرمایه‌گذاری

چرا خرید طلا در بورس انجام می‌شود؟ در بازار بورس اوراق بهادار با توجه به نیاز سرمایه‌گذاران، ابزارهای...

نظرات