بلاگ/بورس
شناسه خبر:698 تاریخ انتشار:1399/09/03 17:51 نویسنده: معصومه رنج خواه
تحلیل سهم فسرب

در این مقاله به بررسی تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی و وضعیت تابلو سهم فسرب در تاریخ سوم آذر ماه سال 1399 می‌پردازیم.

تحلیل سهم فسرب

معرفی سهم فسرب

شرکت ملی سرب و روی ایران (سهامی عام) به عنوان بزرگترین تولیدکننده شمس سرب و روی فعالیت می‌کند. این شرکت محصولاتش را تحت برند جهانی NILZ در بازارهای داخلی و خارجی به فروش می‌رساند.

شرکت ملی سرب و روی ایران در سال 1360 به صورت سهامی‌خاص در زنجان تأسیس و در سال 1375 به بهره‌برداری رسید. طبق مصوب مجمع عمومی فوق‌العاده در سال 1379 به سهامی‌عام تغییر کرد و در سازمان بورس اوراق بهادار پذیرفته شد.

شرکت شرکت ملی سرب و روی ایران با نماد فسرب در سال 1380 برای اولین بار در بازار دوم بورس در گروه فلزات اساسی و با قیمت 3,845 ریال مورد معامله قرار گرفت.

دفتر مرکزی شرکت در استان تهران، شهر تهران، خیابان مطهری و محل فعالیت اصلی شرکت در استان زنجان کیلومتر 12 جاده زنجان_تهران واقع شده است.

زمینه فعالیت شرکت ملی سرب و روی ایران

فعالیت اساسی شرکت تولید شمش سرب و روی، انواع آلیاژها و محصولات جنبی مربوطه، ايجاد و بهره‌برداری از کارخانجات تولید و تصفیه فلزات غیرآهنی و محصولات فرعی و جانبی وابسته به آن‌ها، اکتشاف، استخراج و بهره‌برداری از معادن و پرعیار کردن انواع سنگ‌ها، توزيع، فروش و صادرات انواع محصولات، واردات مواداولیه ماشین‌آلات و تجهیزات مرتبط با فعالیت شرکت است.

محصولات شرکت شامل شمش روی، سرب و نقره و مواد اولیه مصرفی شامل پودر سنگ معدن، فیلتر کیک لیچ، فیلتر کیک سرب و کنسانتره روی و سرب است.

عملکرد شرکت ملی سرب و روی ایران (گزارش منتهی به شهریور ماه 1399)

  • تعداد 184 نفر پرسنل تولیدی و 195 نفر پرسنل غیرتولیدی در شرکت مشغول به کار هستند. عموم پرسنل شرکت در رده سنی 35 تا 45 سال بوده و تحصیلات زیردیپلم دارند.
  • در دوره شش ماهه منتهی به شهریور 1399، شرکت فروش صادراتی نداشته است.                    

​​​​​​مقدار تولید شرکت ملی سرب و روی ایران (فسرب)

مقدار تولید شرکت در 8ماهه گذشته تغییرات چندانی نداشته و نسبت به مدت مشابه سال قبل تنها 3 درصد رشد داشته است.

مقدار تولید فسرب

 

مقدار فروش شرکت ملی سرب و روی ایران (فسرب)

کل فروش شرکت در 8 ماهه اخیر داخلی بوده و نسبت به مدت مشابه سال قبل 16درصد کاهش داشته است. فروش شمش روی نسبت به مدت مشابه سال قبل 38 درصد کاهش داشته است.

مقدار فروش فسرب

 

درآمد ماهانه شرکت ملی سرب و روس ایران (فسرب)

بخش عمده درآمد شرکت مربوط به فعالیت‌های عملیاتی بوده و بیشترین فروش به ترتیب مربوط به شمش روی، شمش سرب، شمش سرب خدماتی و سایر محصولات، است.

درآمد ماهانه فسرب

 

Eps فصلی شرکت ملی سرب و روی ایران (فسرب)

شرکت در فصل بهار امسال عملکرد مناسبی نداشته و این امر منجر به کاهش سود ttm شرکت شده است. در فصل تابستان عملکرد شرکت مشابه مدت مشابه سال قبل بوده و وضعیت مناسبی داشته است.

Eps فصلی شرکت ملی سرب و روی ایران (فسرب)

روند حاشیه سود شرکت ملی سرب و روی ایران (فسرب)

افزایش نرخ دلار در سال 1397 منجر شد تا حاشیه سود شرکت در این سال به بیشترین مقدار خود در 5 ساله اخیر برسد. پس از سال 1397 و اعمال تحریم‌های بین‌المللی حاشیه سودعملیاتی و خالص شرکت روند نزولی پیدا کرده است.

روند حاشیه سود شرکت ملی سرب و روی ایران (فسرب)

 

بازدهی نسبت به صنعت و بازار

در سه ماهه اخیر بازدهی بازار به طور میانگین کاهش 15درصدی داشته و بازده سهم در این مدت تنها 2 درصد افت قیمت را تجربه کرده است. افزایش 27 درصدی قیمت سهم در هفته گذشته بخشی از اصلاح آن را جبران کرده است.

 

بازدهی نسبت به صنعت و بازار

تغییرات سرمایه سهم فسرب

سرمایه شرکت در بدو تأسیس مبلغ 46 میلیارد ریال بوده است.

آخرین افزایش سرمایه شرکت شرکت ملی سرب و روی ایران در 1390 از محل آورده نقدی به میزان 250 درصد بوده که طی این فرآیند سرمایه شرکت از 92 میلیارد ریال به 322 میلیارد ریال تغییر یافته است.

 

تغییرات سرمایه سهم فسرب

سهامداران عمده سهم فسرب

شرکت توسعه معادن روی ایران (کروی) (سهامی‌عام)، شرکت سرمایه‌گذاری مدبران اقتصاد (سهامی‌خاص)، شرکت سرمایه‌گذاری اندیشه محوران (سهامی‌خاص)، شرکت سرمایه‌گذاری توسعه توکا (سهامی‌خاص)، شرکت بیمه معلم (ومعلم)، شرکت ملی صنایع مس ایران (فملی) و شرکت نیکان سرشت سرزمین ایرانیان (سهامی‌خاص)، از سهامداران عمده این شرکت هستند.

سهامداران عمده سهم فسرب

 

وضعیت معاملات سهامداران عمده در سه ماهه اخیر به شرح زیر است:

  • شرکت سرمایه‌گذاری مدبران اقتصاد

 

شرکت سرمایه‌گذاری مدبران اقتصاد

  • شرکت سرمایه‌گذاری توسعه توکا

شرکت سرمایه‌گذاری توسعه توکا

 

  • شرکت سرمایه‌گذاری اندیشه محوران

شرکت سرمایه‌گذاری اندیشه محوران

 

 

  • شرکت بیمه معلم

 

شرکت بیمه معلم

  • شرکت نیکان سرشت سرزمین ایرانیان

شرکت نیکان سرشت سرزمین ایرانیان

 

 

بررسی تابلو معاملاتی سهم فسرب

  • میانگین حجم معاملات در ماه تقریباً 2.5 برابر حجم مبناست و‌ معمولاً می‌تواند قیمت پایانی را پر کند.
  • شناوری سهم 33 درصد است که مناسب نیست.
  • قدرت فروشندگان حقیقی در روز جاری بیشتر از خریداران حقیقی بوده است.
  • با توجه به سرمایه 322 میلیارد ریالی و حجم معاملات 1 میلیون ریالی، وضعیت نقدشوندگی سهم مناسب نیست.
  • در ۵ روز گذشته قیمت پایانی سهم 4 روز مثبت و 1 روز منفی بسته شده است.

روند اختلاف سرانه

در روز شنبه مورخ 1 آذر ماه 1399 بیشترین عدد اختلاف سرانه به مبلغ 226 میلیون تومان و کمترین مقدار آن در روز جاری 3 آذر ماه 1399 به مبلغ 32- میلیون تومان بوده است. در 5 روز معاملاتی اخیر، تنها یک روز اختلاف سرانه سهم با رقم بسیار بالا مثبت شده است.

روند اختلاف سرانه فسرب

تحلیل تکنیکال سهم فسرب

  • روند صعودی قیمت سهم از اواخر اسفند ماه 1398 آغاز شده و تا اواسط تیر ماه 1399 با 460 درصد بازدهی ادامه یافته است.
  • پس از 50 درصد اصلاح قیمتی، به حمایت 62 درصد فیبوناچی رسیده، پس از تشکیل کف دوقلو روند صعودی را مجدد آغاز کرده و به مقاومت 150,000 ریال واکنش داده است.
  • اندیکاتور MACD سیگنال ورود به سهم را نشان می‌دهد.
  • شاهد تجمع میانگین‌های متحرک و صعودی شدن میانگین متحرک کوتاه‌مدت هستیم که می‌تواند نشان از ادامه‌دار شدن روند صعودی باشد.
  • در صورت تثبیت قیمت بالای 150,000 ریال و ثبات وضعیت بازار، می‌تواند حداقل تا 176,000 ریال که محل تلاقی سطح 23.6 فیبوناچی اکسپنشن و میانه کانال بلندمدت است، رشد نماید. در غیر این صورت تا 126,000 ریال اصلاح خواهد کرد.

تحلیل تکنیکال فسرب

 

تحلیل تکنیکال فسرب

ریسک‌های پیشروی شرکت ملی سرب و روی ایران

  • تغییرات نوسان نرخ تسعیر ارز با توجه به صادراتی بودن محصولات و وارداتی بودن مواداولیه می‌تواند بر عملکرد شرکت تأثیرگذار باشد.
  • نوسان نرخ بورس فلزات لندن، چرا که قیمت‌گذاری محصولات شرکت بر اساس نرخ‌های جهانی تعیین می‌شود.
  • کمبود مواداولیه، بخش عمده مواداولیه مورد نیاز وارداتی است. تحریم‌های بین‌المللی صادرات و واردات و انتقال وجه در حوزه بین‌المللی را دشوار نموده است.
  • علیرغم تلاش برای رعایت استاندارهای تولید، ریسک تخصیص جرائم زیست محیطی به دلیل وجود ضایعات و آلودگی ناشی از تولید وجود دارد.
  • وجود موانع صادراتی

اهداف 5 ساله شرکت شامل افزایش سطح کمی و کیفی تولید محصولات، کاهش قیمت تمام شده محصولات، نوسازی تجهیزات، ارتقاء سطح کیفی نیروی انسانی و افزایش فروش صادراتی است.

طرح‌های توسعه‌ای شرکت ملی سرب و روی ایران

  • اجرای پروژه تحقیقاتی بهینه‌سازی فرایند تولید در کارخانه سرب
  • اجرای پروژه تحقیقاتی احداث پلنت اسید و تغییر کاربری کوره کا‌لدو جهت تولید از محل خوراک سولفوره
  • انجام پروژه‌های تحقیق و توسعه در راستای کاهش میزان مصارف و متعاقباً کاهش قیمت تمام شده محصول
  • انجام پروژه تعمیرات اساسی جرثقیل‌های سقفی واحدهای الکترولیز، ریخته‌گری و انحلال

 

دسته بندی: بورس تحلیل
مطالب پیشنهادی
نظرات