بلاگ/تحلیل
شناسه خبر:686 تاریخ انتشار:1399/08/26 21:59
تحلیل سهم فروی

در این مقاله به بررسی تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی و وضعیت تابلوی سهم فروی در تاریخ ۲۶ آبان ماه ۱۳۹۹ می‌پردازیم.

تحلیل سهم فروی

معرفی سهم فروی

شرکت ذوب و روی اصفهان (سهامی‌عام) در سال ۱۳۷۴ با نام شرکت باما و در مجاورت مجتمع معدنی ایرانکوه اصفهان (شرکت باما) تأسیس شد. در سال ۱۳۷۷ در قالب شرکت جدید با سرمایه‌گذاری شرکت باما و گروه صنعتی و معدنی امیر مستقل گردید. طبق مصوبه مجمع عمومی فوق‌العاده در سال ۱۳۹۷ به سهامی‌عام تبدیل شد.

شرکت ذوب و روی اصفهان با نماد فروی در سال ۱۳۹۸ برای اولین بار در بازار فرابورس، در گروه فلزات اساسی و با قیمت ۱۴۰۰۰ ریال مورد معامله قرار گرفت.

دفتر امور سهام شرکت در استان تهران، شهر تهران، خیابان نلسون ماندلا و محل فعالیت اصلی آن در اصفهان فلاورجان، شهر بهاران بعد از شرکت باما، واقع شده است.

شرکت باما دارنده ۶۰ درصد از سهام شرکت ذوب روی اصفهان است. همچنین گروه صنعتی و معدنی امیر که مالک مستقیم ۴۸ درصد شرکت باما است، در ذوب روی نیز مالکیت زیر یک درصد را به طور مستقیم در اختیار دارد.

زمینه فعالیت شرکت فروی

فعالیت اساسی شرکت اکتشاف، استخراج و بهره‌برداری از معادن، تولید شمش، احداث کارخانه‌های مربوط و انجام کلیه فعالیت‌های بازرگانی مرتبط با فعالیت شرکت، است.

فلز روی که محصول اصلی شرکت است، از پرمصرف‌ترین فلزات غیرآهنی بوده و در صنایع متعدد مورد استفاده قرار می‌گیرد و بیشترین کاربرد آن در تولید آلیاژهای مختلف از جمله فولاد گالوانیزه است.

مواداولیه مصرفی شامل، خاک روی، زغال سنگ، اسید سولفوریک، پودر روی و پرمنگنات پتاسیم، است.

قیمت فروش محصولات بر اساس نرخ بورس فلزات لندن (LME) محاسبه می‌گردد.

بازار اصلی فروش شرکت صادرات به کشورهای آسیایی و اروپایی است.

عملکرد شرکت ذوب روی اصفهان (گزارش منتهی به شهریور ماه ۱۳۹۹)

  • شرکت دارای تعداد ۱۶۵ نفر پرسنل تولیدی و ۳۲ نفر پرسنل غیرتولیدی است.

مقدار تولید شرکت ذوب روی اصفهان (فروی)

تولید شمش روی در ۷ ماهه ابتدای سال ۱۳۹۹ با رشد ۳ درصدی نسبت به دوره مشابه سال قبل همراه بوده است.

باتوجه به رفع مشکل صادرات از سوی وزارت صمت از آبان ماه ۱۳۹۸، صادرات محصولات تولیدی طبق روال معمول در حال انجام است.

 

میزان تولید شرکت فروی

 

میزان فروش شرکت ذوب روی اصفهان (فروی)

شمش روی به عنوان محصول اصلی شرکت، رشد ۸ درصدی نسبت به دوره مشابه سال قبل داشته است. حدود ۹۷ درصد فروش شرکت، صادراتی بوده است.

 

میزان فروش شرکت فروی

 

درآمد ماهانه شرکت ذوب روی اصفهان (فروی)

اگرچه در مهر ماه درآمد شرکت افت داشته است، اما ذکر این نکته الزامی است که مجموع درآمدهای عملیاتی شرکت در ۷ ماهه ابتدایی سال ۱۸۶ میلیارد تومان بوده که نسبت به مدت مشابه سال قبل حدود ۹۹ درصد رشد را تجربه کرده است. علت اصلی این امر افزایش مقدار تولید و فروش است.

 

درآمد ماهیانه شرکت فروی

Eps فصلی شرکت ذوب روی اصفهان (فروی)

شرکت در شش ماهه منتهی به شهریور ماه ۱۳۹۹، به ازای هر سهم ۴۸ تومان سود شناسایی کرده است که نسبت به مدت مشابه سال قبل، رشد ۱۲۷۱ درصدی داشته است.

اصلیتری دلیل رشد سودآوری شرکت را می‌توان واگذاری سهام شرکت باما (کاما)، دانست.

 

ای پی اس شرکت فروی

 

روند حاشیه سود شرکت ذوب روی اصفهان (فروی)

روند صعودی حاشیه سود عملیاتی و خالص نشان دهنده بهینه‌سازی در استفاده از منابع و هزینه‌ها است که این مهم در نتیجه افزایش تولید و فروش اتفاق افتاده است.

 

حاشیه سود شرکت فروی

 

بازدهی نسبت به صنعت و بازار

در سه ماهه اخیر اصلاح قیمت سهم فروی به میزان ۴۱ درصد و بیش از اصلاح کلیت بازار و شرکت‌های همگروه بوده است.

 

بازدهی فروی نسبت به صنعت و بازار

 

تغییرات سرمایه سهم فروی

سرمایه شرکت در بدو تأسیس مبلغ ۵ میلیارد ریال بوده است.

آخرین افزایش سرمایه شرکت ذوب و روی اصفهان در ۱۳۹۷ به میزان ۲۰۰ درصد بوده که طی این فرآیند سرمایه شرکت از ۲۰۰ میلیارد ریال به ۶۰۰ میلیارد ریال تغییر یافته است.

 

تغییرات سرمایه سهم فروی

 

سهامداران عمده سهم فروی

شرکت باما (کاما) با مالکیت ۵۴ درصد، شرکت بیمه مرکزی جمهوری اسلامی ایران (با مالکیت ۱.۳ درصد) و شرکت سرمایه‌گذاری ارزش کاوان آینده (با مالکیت 1.2درصد) از سهامداران عمده این شرکت می‌باشند.

سهامداران عمده سهم فروی

 

شرکت باما در روزهای اخیر در نقش فروشنده ظاهر شده است.

 

سهامداران عمده سهم فروی

 

شرکت بیمه مرکزی جمهوری اسلامی ایران در روزهای اخیر، در نقش خریدار ظاهر شده است.

 

سهامداران عمده سهم فروی

 

صندوق ارزش کاوان آینده نیز در روزهای اخیر در نقش خریدار ظاهر شده است.

 

سهامداران عمده سهم فروی

 

بررسی تابلو معاملاتی سهم فروی

  • میانگین حجم معاملات در ماه تقریباً ۳ برابر حجم مبناست و‌ می‌تواند قیمت پایانی را پر کند.
  •  شناوری سهم ۴۶ درصد است که مناسب نیست.
  • قدرت خریداران حقیقی در روز جاری بیشتر از فروشندگان حقیقی بوده است.
  • با توجه به سرمایه ۶۰۰ میلیارد ریالی و حجم معاملات ۳.۴ میلیونی، وضعیت نقدشوندگی سهم نسبتاً مناسب است.
  • در ۵ روز گذشته قیمت پایانی سهم 3 روز مثبت و 2 روز منفی بسته شده است.

روند اختلاف سرانه

  • اختلاف سرانه سهم در 5 روز اخیر مثبت بوده و شاهد افزایش قدرت خریداران و حجم معاملات در این روزها بودیم که نکته مثبتی در وضعیت معاملات آن محسوب می‌شود.

 

روند اختلاف سرانه فروی

 

تحلیل تکنیکال سهم فروی

  • روند صعودی قیمت سهم از بهمن ماه ۱۳۹۸ (از زمان عرضه اولیه)، آغاز شده و تا اواسط مرداد ماه ۱۳۹۹ با ۶۰۰ درصد بازدهی ادامه یافته است.
  • پس از ۵۵ درصد اصلاح قیمتی، به حمایت ۶۲ درصد فیبوناچی واکنش نشان داده و مجدد روند صعودی آغاز کرده است.
  • اندیکاتور MACD سیگنال ورود به سهم را نشان می‌دهد.
  • اندیکاتور PARABOLIC SAR در تاریخ ۲۶ آبان ۱۳۹۹ سیگنال ورود به سهم را نشان داده است.
  • در صورت ادامه روند ورود نقدینگی به سهم، می‌تواند قیمتی بین ۵۵۰۰۰ ریال تا ۶۰۰۰۰ ریال را ببیند.

 

تحلیل تکنیکال سهم فروی

تحلیل تکنیکال سهم فروی

 

از ریسک‌های پیشروی شرکت می‌توان به موارد زیر اشاره نمود:

  • ریسک نوسانات نرخ‌بهره: به دلیل عدم دریافت تسهیلات مالی سنگین از این ریسک مصون می‌باشد.
  • نرخ نوسانات نرخ‌ارز: نرخ فروش محصولات و تأمین مواداولیه شرکت تابعی از قیمت‌های جهانی با نرخ تسعیر ارز است.
  • ریسک کاهش قیمت محصولات
  • ریسک نقدینگی: ناشی از عدم توانایی شرکت در بازپرداخت تعهداتش است، که شرکت با توجه به داشتن ظرفیت دریافت تسهیلات از این بابت مشکلی نخواهد داشت.
  • ریسک کیفیت محصولات و مواداولیه: با توجه به اینکه تولیدات شرکت به طور مرتب مورد عیارسنجی قرار می‌گیرد، در نتیجه ریسک تولید و فروش اجناس نامرغوب پایین است. در خرید مواداولیه نیز، کنترل کیفیت صورت گرفته و تا جای ممکن از خرید خاک‌های نامناسب جلوگیری می‌شود.

پروژه‌های مهم شرکت ذوب روی اصفهان:

  • استفاده از خاک‌های کم عیار در تولید
  • بررسی مقدماتی به منظور استحصال سایر مواد معدنی در کیک لیچ
  • انتقال واحد ریخته‌گری و استفاده از کوره القایی جهت بالا بردن راندمان شمش تولیدی از ورق روی
  • خرید ۵۰ هزار تن خاک کربنات از طریق بورس کالا، از شرکت تهیه و تولید مواد معدنی ایران


اخبار مهم شرکت فروی:

  • محدودیت‌های صادراتی وضع شده از بین رفته و شرکت ذوب روی اصفهان در زمره شرکت‌هایی قرار گرفته که بدون نیاز به تأیید وزارت صمت مجاز به صادرات شمش روی می‌باشد.
  • عوارض صادرات کنسانتره سرب از ۲۰ به ۱۲ کاهش یافته است که در امر صادرات این محصول بازخورد خوبی خواهد داشت.

برچسب ها : فروی
دسته بندی: تحلیل
مطالب پیشنهادی
نظرات