بلاگ/تحلیل
شناسه خبر:722 تاریخ انتشار:1399/10/08 15:03
تحلیل سهم شپنا

در این مقاله به بررسی تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی و وضعیت تابلوی سهم شپنا در تاریخ هشتم دی ماه 1399 می‌پردازیم.

تحلیل سهم شپنا

معرفی سهم شپنا

شرکت پالایش نفت اصفهان (سهامی‌عام) در سال 1377 به صورت سهامی‌خاص و به عنوان شرکت فرعی شرکت ملی پالایش و پخش فرآورده‌های نفتی و فعال در صنعت "فرآورده‌های نفتی، کک و سوخت هسته‌ای" تأسیس شد. در سال 1388 محل شرکت از تهران به اصفهان تغییر یافت. طبق مصوبه مجمع عمومی فوق‌العاده در سال 1387 به سهامی‌عام تبدیل شد.

شرکت پالایش نفت اصفهان با نماد شپنا در سال 1387 برای اولین بار در بازار اول بورس با قیمت 5800‌ ریال مورد معامله قرار گرفت.

دفتر مرکزی شرکت واقع در اصفهان کیلومتر 5 جاده تهران، است.

زمینه فعالیت شرکت

فعالیت اساسی شرکت احداث، راه‌اندازی و بهره‌برداری از کارخانجات صنعتی به منظور تولید، بازاریابی و فروش انواع مختلف محصولات نفتی و شیمیایی، خرید خوراک پالایشگاه از شرکت ملی نفت ایران، انجام عملیات پالایش نفت‌خام و سایر هیدروکربن‌ها و ساخت فرآورده‌های نفتی از قبیل بنزین، نفت سفید، نفت گاز و نفت کوره، است.

محصولات شرکت شامل: بنزین، نفت سفید، نفتگاز، نفت کوره، گاز مایع، روغن خام، حلال‌های ویژه، گوگرد، وکیوم باتوم، نفتا و انواع سوخت هواپیما، می‌باشد.

مواداولیه مصرفی شامل نفت‌خام و میعانات گازی است.

بازار فروش محصولات شرکت داخلی و در صورت لزوم صادرات برون‌مرزی است.

خوراک مصرفی شرکت‌های نفت جی، صنایع شیمیایی ایران، پتروشیمی اراک، پتروشیمی اصفهان و نفت سپاهان توسط شرکت پالایش نفت اصفهان تأمین می‌شود.

نحوه قیمت‌گذاری نفت‌خام به این صورت است که میانگین قیمت جهانی نفت در یک ماه اخیر ملاک قرار گرفته و صادرات بر اساس آن انجام می‌شود؛ اما نرخ فروش این محصول در داخل کشور برابر با 95درصد قیمت جهانی نفت‌خام است.

عملکرد شرکت پالایش نفت اصفهان (گزارش منتهی به شهریور ماه 1399)

  • شرکت دارای تعداد 446نفر پرسنل تولیدی و 634نفر پرسنل غیرتولیدی، می‌باشد.
  •  در بین 10 شرکت پالایشی کشور، شرکت پالایش نفت اصفهان از نظر دریافت خوراک نفت‌خام و میعانات گازی در جایگاه سوم قرار دارد و از منظر تولید محصولات نفت و گاز مقام نخست، گاز مایع مقام دوم، نفت کوره و بنزین مقام سوم و نفت سفید مقام چهارم، را دارد.
  • بعد از شرکت های پالایش نفت آبادان و ستاره خلیج فارس، شرکت پالایش نفت اصفهان بیشترین ظرفیت پالایش نفت را در بین 10 شرکت پالایشی کشور دارد.

مقدار تولید شرکت پالایش نفت اصفهان (شپنا)

در 9‌ماه ابتدایی سال شرکت در مجموع 14میلیون ‌‌‌‌‌متر‌‌مکعب تولید داشته است که نسبت به مدت مشابه سال قبل تغییر قابل توجهی نداشته است.

 

مقدار تولید شرکت شپنا

مقدار فروش شرکت پالایش نفت اصفهان (شپنا)

باوجود تحریم‌های بین‌المللی شرکت در یک سال اخیر وضعیت مناسب فروش خود را حفظ کرده است. در 9ماهه ابتدایی سال 14میلیون مترمکعب فروش داشته است که نسبت به مدت مشابه سال قبل 13درصد رشد داشته است.

 

مقدار فروش شرکت پالایش نفت اصفهان (شپنا)

EPS فصلی شرکت پالایش نفت اصفهان (شپنا)

افزایش نرخ دلار، کاهش نرخ خوراک و افزایش قیمت‌های جهانی در سال جاری باعث شده است تا سودآوری شرکت در 6ماهه ابتدایی سال 27درصد رشد داشته باشد.

 

EPS فصلی شرکت پالایش نفت اصفهان (شپنا)

روند حاشیه سود شرکت پالایش نفت اصفهان (شپنا)

در سال 1397 با رشد شارپ دلار، حاشیه سود این شرکت نیز رشد کرده است؛ اما در گذر زمان با اعمال تحریم‌های جدید، این نسبت مجدد نزولی شده است.

 

روند حاشیه سود شرکت پالایش نفت اصفهان (شپنا)

بازدهی نسبت به صنعت و بازار

قیمت سهم در سه ماهه اخیر باتوجه به حاشیه‌های زیاد صنعت پالایشی با افت 23درصدی همراه بوده است. این در حالی است که کلیت بازار افت 12درصدی داشته است.

 

بازدهی شپنا نسبت به صنعت و بازار

 

تغییرات سرمایه سهم شپنا

سرمایه شرکت در بدو تأسیس مبلغ 100میلیون‌ریال بوده است.

آخرین افزایش سرمایه شرکت پالایش نفت اصفهان در سال 1399 از محل سودانباشته و سایر اندوخته‌ها به میزان 49درصد بوده که طی این فرآیند سرمایه شرکت از 51,000‌‌میلیارد‌ ریال به 76,000‌میلیارد‌ ریال تغییر یافته است.

در آذر ماه سال جاری شرکت پیشنهاد افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی‌ها به نسبت 101درصد در هیأت مدیره ثبت شده است که اجرایی شدن آن منوط به تأیید سازمان بورس است.

تغییرات سرمایه سهم شپنا

سهامداران عمده شرکت در پاییز 1399 به شرح زیر هستند:

  • شرکت آوای پردیس سلامت (سهامی‌خاص)
  • شرکت ملی پالایش و پخش فرآورده‌های نفتی
  • شرکت توسعه سرمایه رفاه
  • شرکت پالایش نفت جی (شجی)
  • شرکت سرمایه‌گذاری صندوق بازنشستگی کشوری (وصندوق)
  • شرکت نفت سپاهان (شسپا)
  • شرکت سرمایه‌گذاری اهداف
  • شرکت گروه مالی ملت
  • شرکت گروه مالی مهرآیندگان (ومهان)
  • شرکت صادرفر (سهامی‌خاص)
  • شرکت سرمایه‌گذاری استان تهران
  • شرکت سرمایه‌گذاری استان خراسان رضوی

سهامداران عمده شپنا

بررسی تابلو معاملاتی سهم شپنا

  • میانگین حجم معاملات در ماه حدود 38 برابر حجم مبناست و‌ میتواند قیمت پایانی را به راحتی پر کند.
  •  شناوری سهم 28٪ است که نسبتاً مناسب است.
  • در روز جاری، قدرت خریداران حقیقی از فروشندگان حقیقی بیشتر بوده است.
  • با توجه به سرمایه 76000 میلیارد ریالی و حجم معاملات 309 میلیون ریالی، وضعیت نقدشوندگی سهم مناسب است.
  • در ۵ روز گذشته غیر از روز جاری، قیمت پایانی سهم منفی بسته شده است.

روند اختلاف سرانه سهم شپنا

علیرغم منفی بودن عدد اختلاف سرانه در روزهای اخیر، روند آن صعودی بوده، به طوری که در روز جاری توانسته است عدد مثبتی را ثبت کند. این امر نشان دهنده افزایش قدرت خریداران نسبت به فروشندگان است.

 

روند اختلاف سرانه شپنا

تحلیل تکنیکال سهم شپنا

  • اندیکاتور MACD سیگنال خروج از سهم را نشان می‌دهد.
  • اندیکاتور RSI پس از نزدیک شدن به کف حمایتی صعودی شده است.
  • اندیکاتور STOCHASTIC در روز جاری سیگنال ورود به سهم را نشان می‌دهد.
  • پیشنهاد افزایش سرمایه 101درصدی از محل تجدید ارزیابی دارایی‌ها در آذر ماه امسال می‌تواند بر رشد آتی قیمت سهم اثر بگذارد.
  • مقاومت‌های پیش روی سهم  15000‌ریال و 20000‌‌‌ریال است؛ ضمناً برای رسیدن به سقف قبلی باید بالای ابر کومو و قیمت 20000‌ریال تثبیت شود.

 

تحلیل تکنیکال سهم شپنا

تحلیل تکنیکال سهم شپنا

تحلیل تکنیکال سهم شپنا

ریسک‌های پیشروی شرکت

  • ریسک کمبود منابع طبیعی از جمله آب باتوجه به وابستگی زیاد این صنعت به آب
  • ریسک تحریم‌های بین‌المللی
  • ریسک از دست دادن سهم بازار به واسطه ورود رقبای جدید
  • ریسک تغییر استاندارهای نفت
  • حساسیت نهادهای مسئول در حوزه محیط زیست
  • ریسک حوادث غیرمترقبه
  • ریسک کمبود نقدینگی برای تکمیل پروژه‌های کیفی‌سازی
  • کاهش تقاضا به دلیل محصولات جایگزین، تأمین کنندگان جایگزین و ...

پروژه‌های آتی

  • طراحی، ساخت و نصب اکونومایزر بویلرها جهت کاهش مصرف انرژی که در حال بررسی فنی است.
  • اتصال به شبکه ریلی سراسری برای تسهیل در انتقال و صادرات فرآورده های نفتی و گوگرد که در حال تأمین منابع مالی مورد نیاز است.
  • خرید زمین و احداث تأسیسات بارگیری در یکی از بنادر جنوب برای به دست آوردن سهم بازار خارجی و توسعه صادرات فرآورده‌های ویژه که در حال بررسی اقتصادی و تأمین منابع است.

برای جمع‌بندی تحلیل فوق و تصمیم‌گیری درباره خرید و فروش آن، ویدئو زیر را مشاهده نمایید.

 

برچسب ها : شپنا
دسته بندی: تحلیل بورس
مطالب پیشنهادی
نظرات