بلاگ/بورس
شناسه خبر:715 تاریخ انتشار:1399/09/24 16:22 نویسنده: معصومه رنج خواه
تحلیل سهم تاپیکو

در این مقاله به بررسی تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی و وضعیت تابلو سهم تاپیکو در تاریخ 24 آذر ماه 1399 می‌پردازیم.

تحلیل سهم تاپیکو

معرفی سهم تاپیکو

شرکت سرمایه‌گذاری نفت ‌و گاز و پتروشیمی تأمین (سهامی‌عام) در سال 1381 با نام پالایش روغن آبادان و به صورت سهامی‌خاص در آبادان تأسیس شد. در سال 1382 به شرکت سرمایه‌گذاری شیمیایی و سلولزی تأمین تغییر نام داد و مرکز فعالیت اصلی شرکت از آبادان به تهران منتقل شد.

این شرکت به موجب مصوبه مجمع عمومی فوق‌العاده در سال 1383 به سهامی‌عام تبدیل شد. در سال 1390 شرکت سرمایه‌گذاری نفت‌وگاز تأمین با شرکت سرمایه‌گذاری شیمیایی و سلولزی تأمین ادغام و نام شرکت به سرمایه‌گذاری نفت‌وگاز و پتروشیمی تأمین تغییر یافت.

شرکت نفت و گاز و پتروشیمی تأمین با نماد تاپیکو در سال 1392 برای اولین بار در بازار دوم بورس، در گروه محصولات شیمیایی و با قیمت 3500 ریال مورد معامله قرار گرفت.

دفتر مرکزی شرکت در تهران خیابان سهروردی شمالی، خیابان هویزه و دفتر امور سهام آن در تهران، خیابان سهروردی شمالی، خیابان مرغاب، واقع شده است.

زمینه فعالیت 

فعالیت اساسی شرکت، سرمايه‌گذاری در سهام شرکت‌ها و همچنین در پروژه‌های نفتی و فعالیت شرکت‌های فرعی آن نیز عمدتاً در زمینه صنايع پتروشیمیايی، شیمیايی و فرآورده‌های نفتی است.

محصولات اصلی شرکت‌های فرعی شامل متانول، اوره، PVC، لاستیک و محصولات سلولزی شامل کارتن، کاغذ بسته‌بندی، دستمال کاغذی و MDF می‌باشد.

صنعت پتروشیمی زنجیرهای متشكل از سه حلقه دانش، سرمايه و خوراک است. مشكلات موجود در عقد قراردادهای بین‌المللی در زمینه اخذ دانش فنی و دسترسی به تكنولوژی‌‌های روز دنیا از جمله عوامل مؤثر بر اين صنعت است.

تعرفه واردات محصولات (روغن و لاستیک) از ديگر دلايل مهم در عملكرد صنايعی زیرمجموعه بوده و با کاهش تعرفه واردات اين محصولات به کشور تأثیر منفی بر اين صنايع خواهد گذاشت.

عملکرد شرکت سرمایه‌گذاری نفت‌وگاز و پتروشیمی تأمین (گزارش منتهی به مرداد ماه 1399) 

  • تعداد 70 نفر کارمند که عموماً در مقطع فوق لیسانس فارغ‌التحصیل شده‌اند، در شرکت نفت وگاز و پتروشیمی تأمین (تاپیکو) مشغول به کار هستند.
  • تعداد پرسنل شرکت‌های گروه 16942 نفر است.
  • شرکت دارای 30 شرکت مديريتی در صنايع نفت، گاز، پتروشیمی، لاستیک و پلاستیک، معادن فلزی و سلولزی است.
  • حدود 59درصد از سبد سرمایه‌گذاری شرکت در شرکت‌های بورسی و مابقی در شرکت‌های غیربورسی سرمایه‌گذاری شده است.

 

  • Eps فصلی شرکت تولید شرکت سرمایه‌گذاری نفت و گاز و پتروشیمی تأمین (تاپیکو)

باتوجه به افزایش 1.6درصدی EPS در فصل بهار و افزایش 2درصدی آن در فصل تابستان نسبت به مدت مشابه سال قبل، بعلاوه فروش‌هایی که شرکت به منظور اصلاح دارایی خود انجام داد، شرکت توانست سود خوبی را شناسایی نماید.

ای پی اس نماد تاپیکو

  • بررسی خالص ارزش دارایی‌ها (NAV)

پرتفوی بورسی:

بخش عمده‌ای از پرتفوی بورسی شرکت را سهام فارس، مارون، شفن و شجم تشکیل داده است.

خالص ارزش روز پرتفوی بورسی برابر ۱۲هزارمیلیارد تومان است.


پرتفوی غیربورسی:

مهم‌ترین دارایی غیربورسی شرکت، سهام شرکت ستاره خلیج فارس است. با عرضه آن سود قابل توجهی نصیب شرکت خواهد شد. خالص ارزش روز پرتفوی غیر بورسی برابر ۴۳هزارمیلیارد تومان است.

ارزش روز هر سهم (NAV)، برابر 22210ریال است.

ارزش روز هر سهم تاپیکو

  • بازدهی نسبت به صنعت و بازار

قیمت سهم در سه ماهه اخیر 25درصد افت داشته است، در حالی که شرکت‌های هم‌گروه و شاخص کل کمتر از این مقدار ریزش داشته‌اند. پس از رشد 30درصدی قیمت سهم به دلیل انتشار اخبار عرضه سهام زیرمجموعه‌هایش از جمله چخزر، این میزان اصلاح قیمتی طبیعی به نظر می‌رسد.

بازدهی سهم تاپیکو

 

تغییرات سرمایه سهم تاپیکو 

  • سرمایه شرکت در بدو تأسیس مبلغ 10میلیون ریال بوده است.
  • آخرین افزایش سرمایه شرکت نفت وگاز و پتروشیمی تأمین در 1397 از محل مطالبات و آورده نقدی به میزان 87درصد بوده که طی این فرایند سرمایه شرکت از 43,500میلیارد ریال به 81,500میلیارد ریال تغییر یافته است.

تغییرات سرمایه نماد تاپیکو

سهامداران عمده سهم تاپیکو 

  • سرمایه‌گذاری تأمین اجتماعی(شستا)، آینده‌سازان رفاه پردیس، شرکت واسط مالی مرداد یکم(بامسئولیت محدود)، شرکت واسط مالی اردیبهشت(بامسئولیت محدود)، شرکت سرمایه‌گذاری صبا تأمین(صبا) و مؤسسه صندوق بیمه اجتماعی روستائیان و عشایر، از سهامداران عمده این شرکت می‌باشند.

سهامداران عمده سهم تاپیکو 

بررسی تابلو معاملاتی سهم تاپیکو

  • میانگین حجم معاملات در ماه تقریباً 9 برابر حجم مبناست و‌ می‌تواند قیمت پایانی را به راحتی پر کند.
  •  شناوری سهم 8درصد است که مناسب نیست.
  • قدرت خریداران حقیقی در روز جاری بیشتر از فروشندگان حقیقی بوده است.
  • با توجه به سرمایه 81میلیاردریالی و حجم معاملات 64میلیون‌ریالی، وضعیت نقدشوندگی سهم مناسب است.
  • در ۵ روز گذشته قیمت پایانی سهم 2 روز مثبت و 3 روز منفی بسته شده است.

روند اختلاف سرانه

  • علی‌رغم منفی بودن عدد اختلاف سرانه در روزهای اخیر، روند آن در 5 روز اخیر معاملاتی صعودی بوده و از 11- به 1- رسیده است، که نشان‌دهنده افزایش قدرت خریداران و کاهش قدرت فروشندگان است.

روند اختلاف سرانه تاپیکو

تحلیل تکنیکال سهم تاپیکو       

  • روند صعودی قیمت سهم از اواخر اسفند ماه 1398 آغاز شده و تا اواسط مرداد ماه 1399 با 500درصد بازدهی ادامه یافته است. 
  • پس از 48درصد اصلاح قیمتی، مجدد روند صعودی در پیش گرفته و اخیراً نیز وارد اصلاح کوتاه‌مدتی شده است. 
  • اندیکاتور MACD سیگنال خروج از سهم را نشان نمی‌دهد. 
  • میانگین‌ متحرک بلندمدت نزولی نشده و میانگین متحرک کوتاه‌مدت صعودی بوده، که نشان از جهت حرکت قیمت است. 
  • قیمت سهم می‌تواند تا 14800 ریال ریزش نمی‌آید و پس از آن اهداف قیمتی به ترتیب به ترتیب 18000 و 21000 ریال خواهد بود. 
  • قیمت مناسب ورود برای سرمایه‌گذاران جدید 15000 ریال است و برای سهامداران فعلی، نگهداری سهم با دید میان‌مدت سه ماهه پیشنهاد می‌شود.

تحلیل تکنیکال تاپیکو

تحلیل تکنیکال نماد تاپیکو

 

ریسک‌های پیش روی شرکت سرمایه‌گذاری نفت و گاز و پتروشیمی تأمین

  • کاهش قیمت نفت و رشد پایین اقتصادی
  • تشدید محدودیت قوانین محیط زیستی
  • عدم ثبات سیاسی، ورود رقبای جدید
  • تحریم‌های بین‌المللی
  • مشکل تأمین مالی خارجی
  • تاثیرگذاری افزايش نرخ تسعیر ارز در افزايش بهای تمام شده شرکت‌های با مصارف ارزی بالا و منابع ارزی پائین
  • محدوديت منابع مالی بانک‌‌های داخلی و همچنین شرايط نسبتاً مشكل بانک‌های خارجی، از جمله درخواست تضامین دولتی
  • تعرفه واردات محصولات از ديگر دلايل مهم در عملكرد صنايعی از جمله تاير (شرکت بارز) و روغن (شرکت نفت ايرانول) است. به گونه‌اي که با کاهش تعرفه واردات اين محصولات به کشور تأثیر منفی بر اين صنايع خواهد گذاشت.

 

فرصت‌های پیش روی شرکت سرمایه‌گذاری نفت و گاز و پتروشیمی تأمین 

  • دسترسی به آب‌های آزاد و زیرساخت‌های ارتباطی
  • تکنولوژی‌های به روز دنیا در صنعت پتروشیمی و امکان استفاده از ظرفیت قانونی رفع موانع تولید در تأمین مواداولیه
  • تسویه بدهی ارزی
  • افزايش تقاضای محصولات صنعت نفت، گاز و پتروشیمی
  • افزايش ظرفیت خوراک گازی بواسطه تكمیل و توسعه فازهای پارس جنوبی
  • قرار گیري اکثر شرکت‌هاي تابعه در موقعیت‌هاي جغرافیايی مناسب
  • داشتن سهم بالايی از بازار داخلی و صادراتی برخی از محصولات صنعت
  • توان اعتباری و مالی جهت مشارکت در طرح‌های بزرگ صنعتی

طرح توسعه

  • افتتاح برخی طرح‌هاي سرمايه‌گذاری تاپیكو در سال 1398 از جمله فاز دوم طرح پتروشیمی ايلام (با درصد مالكیت 17درصد تاپیکو)، متانول پتروشیمی بوشهر (مالكیت تاپیكو از طريق سهام 40درصدي پتروشیمی مارون در اين طرح) همچنین به ظرفیت‌رسانی و تولید پايدار پتروشیمی مرجان و افزايش ظرفیت فازهای سه‌گانه پالايشگاه نفت ستاره خلیج فارس (با درصد مالكیت 49درصدی تاپیكو) بدنبال تثبیت تولید، در سال گذشته، از جمله موضوعات مهمی است که بر سودآوری آتی تاپیكو موثر خواهد بود.
  • برنامه‌ريزی تاپیكو برای توسعه حضور شرکت‌های تابعه به بازار سرمايه در حال پیگیری است؛ در اين راستا شرکت‌های قابل عرضه در بازار سرمايه می‌توان به شرکت‌هاي چوب خزر کاسپین (چخزر) که به تازگی عرضه اولیه شده است، محصولات کاغذي لطیف، شیمی بافت و نفت ستاره خلیج فارس اشاره نمود. مراحل پذيرش شرکت محصولات کاغذي لطیف در مراحل نهايی پذيرش و درج است. درخصوص شرکت نفت ستاره خلیج فارس نیز، مذاکرات و اقدامات مقدماتی جهت درج در بازار پايه فرابورس تا پایان سال 1399 در حال انجام است. طبق سیاست‌هاي اتخاذ شده مقرر است منابع حاصل از واگذاري احتمالی سهام فوق، مجدداً صرف سرمايه‌گذاری در سهام ارزشمند و بنیادی با اولويت شرکت‌های زيرمجموعه و يا داخل گروه شستا گردد.

برای جمع‌بندی تحلیل فوق و تصمیم‌گیری درباره خرید و فروش آن، ویدئو زیر را مشاهده نمایید.

برچسب ها : تاپیکو
دسته بندی: بورس تحلیل
مطالب پیشنهادی
نظرات